Crecimiento y Diversificación de los ETFs de Criptomonedas en Canadá y Estados Unidos
Las criptomonedas, como Bitcoin y Ethereum, han ganado popularidad como alternativas para la construcción y almacenamiento de riqueza. Además de la posesión directa de estos activos digitales, los inversores buscan productos financieros como los fondos cotizados en bolsa (ETFs) de criptomonedas.
Liderazgo de Canadá en ETFs de Criptomonedas
Canadá ha sido pionero en la adopción de ETFs de criptomonedas. En 2021, lanzó los primeros ETFs de Bitcoin y Ethereum, permitiendo a los inversores acceder a estos activos digitales a través de cuentas con ventajas fiscales, como las cuentas de ahorro libres de impuestos y los planes de ahorro para la jubilación registrados.
El Purpose Bitcoin ETF, lanzado en febrero de 2021, fue el primero en ofrecer exposición directa a Bitcoin, respaldado por reservas en almacenamiento en frío. Este fondo permite a los inversores comprar y vender Bitcoin sin necesidad de una billetera digital. A fecha de 17 de abril de 2025, el Purpose Bitcoin ETF cuenta con 22,001.42 Bitcoins en sus reservas y una relación de gastos de gestión del 1.5%.
En marzo de 2021, la colaboración entre Galaxy Fund Management y CI Global Asset Management dio lugar al CI Galaxy Bitcoin ETF. Este fondo ofrece exposición a Bitcoin a través de una plataforma de fondos de calidad institucional, con activos totalmente respaldados por Bitcoin en almacenamiento en frío y una comisión de gestión del 0.4%.
El Fidelity Advantage Bitcoin ETF, lanzado en noviembre de 2021, proporciona seguridad mediante los servicios internos de almacenamiento en frío de Fidelity. Inicialmente con una comisión de gestión del 0.39%, esta se redujo a 0.32% en enero de 2025.
El 3iQ CoinShares Bitcoin ETF, también lanzado en marzo de 2021, ofrece exposición al movimiento de precios de Bitcoin en dólares estadounidenses, con activos en almacenamiento en frío y una comisión de gestión del 1%.
En abril de 2021, el Purpose Ether ETF se convirtió en el primer ETF de Ether con custodia directa, respaldado por 97,598.07 Ether en almacenamiento en frío y una comisión de gestión del 1%.
El Purpose Bitcoin Yield ETF utiliza una estrategia de opciones de compra cubiertas para generar rendimiento para los inversores, ofreciendo distribuciones mensuales y una comisión de gestión del 1%.
El Evolve Cryptocurrencies ETF, lanzado en septiembre de 2021, es el primer ETF multicripto de Canadá, proporcionando exposición combinada a Bitcoin y Ether, ponderados por capitalización de mercado y con una comisión de gestión del 0.75%.
Expansión de los ETFs de Criptomonedas en Estados Unidos
En Estados Unidos, los ETFs de criptomonedas han experimentado un crecimiento significativo. En noviembre de 2024, los activos netos de los ETFs de Bitcoin superaron los 100,000 millones de dólares, acercándose al valor de los ETFs de oro. Sean Farrell, jefe de estrategia de activos digitales en Fundstrat, señaló en 2023 que la categoría de ETFs de Bitcoin podría superar al mercado de ETFs de metales preciosos en términos de valor de activos, estimando que los ETFs de Bitcoin podrían llegar a ser una categoría de más de 300,000 millones de dólares.
Además, en diciembre de 2024, la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) aprobó los primeros ETFs combinados de Bitcoin y Ethereum, propuestos por Hashdex y Franklin Templeton. Estos fondos ofrecen exposición conjunta a ambas criptomonedas, con una ponderación aproximada de 80% en Bitcoin y 20% en Ethereum, y se espera que comiencen a cotizar en enero de 2025. (diariobitcoin.com)
Conclusión
La adopción de ETFs de criptomonedas en Canadá y Estados Unidos refleja el creciente interés de los inversores en acceder a activos digitales de manera regulada y eficiente. Estos productos financieros ofrecen una vía para diversificar carteras y participar en el mercado de criptomonedas sin la necesidad de gestionar directamente las monedas digitales.
